MercadoLibre (NASDAQ:MELI) hissesi, Morgan Stanley ve Bank of America gibi kurumların fiyat hedeflerini yeni rekor seviyelere yükseltmesiyle Wall Street’ten yeniden güven kazandı.
Morgan Stanley analistleri, hissenin şu anda tarihi zirvelerine yakın işlem gördüğünü belirtti, ancak brüt ticaret hacmi (GMV), reklamlar, kredi ve Arjantin ile ilgili dört temel katalizörün etkisiyle daha fazla yükseliş potansiyeli görüyorlar.
Banka, hisse senedi için fiyat hedefini 2.175 dolardan 2.500 dolara yükseltti, bu da mevcut seviyelere göre %18’den fazla yükseliş potansiyeli anlamına geliyor.
MELI hisseleri Cuma günü piyasa öncesi işlemlerde %1’den fazla yükseldi.
Yatırım şirketi, özellikle Brezilya’da MercadoLibre’nin GMV büyümesini vurguladı; şirket 2024’ün ilk yarısında %33’lük bir artış kaydederek Magazine Luiza ve Casas Bahia gibi rakiplerini geride bıraktı.
Bu performans, MercadoLibre’nin lojistik, fintek ve platform geliştirmelerine yaptığı yatırımlara atfediliyor ve bunların Latin Amerika’daki dijital ticaret dönüşümünün temel itici güçleri olduğuna inanılıyor.
Projeksiyonlar, Brezilya ve Meksika için sektör büyüme oranlarının MercadoLibre’nin GMV büyüme oranlarıyla yakınsayabileceğini gösteriyor; bu da özellikle Brezilya’da muhafazakar pazar payı kazanımı yavaşlamasına işaret edebilir.
Firma ayrıca MercadoLibre’nin reklam işi olan Mercado Ads için de bir büyüme yolu görüyor. Geçen yıl reklam gelirlerinin konsolide GMV’nin küçük bir kısmını oluşturması nedeniyle önemli bir genişleme potansiyeli bulunuyor. MercadoLibre’nin Disney+ içinde reklam yayınlayacağı Disney ile ortaklığı olumlu bir gelişme olarak görülüyor.
MercadoLibre’nin kredi portföyü Mercado Credito, yeni ürünler ve Meksika gibi yeni pazarlara giriş ile başka bir genişleme alanıdır.
2023’te büyümede yavaşlama olmasına rağmen, portföy 2024’ün ilk yarısında toparlandı. Şirketin Meksika’daki hedefleri, bankacılık lisansı için başvuruda bulunması ve ek finansman sağlaması, bölgede dijital bankacılıkta daha önemli bir rol oynayabileceğine işaret eden daha geniş bir vizyonu gösteriyor.
Son olarak, Arjantin’de ekonomik zorluklara rağmen MercadoLibre, satılan ürün sayısında başlangıçta tahmin edilenden daha hızlı bir şekilde büyümeye geri döndü.
Ülke hala şirketin faiz ve vergi öncesi karının (FVÖK) önemli bir kısmını temsil ediyor.
İkinci yarı için zor bir karşılaştırma temeli olmasına rağmen, firma, makroekonomik veya döviz kuru normalleşmesinin MercadoLibre’nin ülkedeki faaliyetleri üzerindeki potansiyel olumlu etkisini göz önünde bulundurarak, Arjantin için temel senaryo tahminlerinden emin olmaya devam ediyor.
Ayrıca, Bank of America analistleri de “GMV ve kredi kullanımını yansıtmak için” MELI hissesi için fiyat hedeflerini 2.250 dolardan 2.500 dolara yükseltti.
Analistler, “Reklamlar, lojistik, kredi verme ve cüzdan fonlaması genelinde kazançları artırabilecek önemli kazanç gücü öneriyoruz,” dedi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
